大额存单VS储蓄国债

大额存单与储蓄国债均具有收益较同期定期存款高、安全性有保障、有一定流通性等特点。大额存单与储都属于低风险投资产品,适合稳健型投资者,但二者又有各自的特点及优势,下面我来给大家做一个简单的对比。

大额存单

1.产品收益较高。从首批发售的大额存单利率看,除工商银行一年期个人大额存单利率较基准利率上浮36%外,其他金融机构的大额存单利率均较基准利率上浮40%。

2.发售渠道广。大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构,包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构等,投资者可从上述发行人的营业网点、电子银行或第三方平台以及经中国人民银行认可的其他渠道进行投资。

3. 产品品种较为丰富。按照《大额存单管理暂行办法》规定,大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种,首批发售产品主要有1个月、3个月、6个月和12个月等,短期产品居多。

4.定价方式灵活。大额存单发行利率以市场化方式确定,固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息,浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率(Shibor)为浮动利率基准计息,这意味着大额存单利率没有1.5倍基准利率上限的限制,自由浮动的幅度较为自由。

5.产品流动性强。大额存单可以根据发行条款通过金融机构自有渠道办理提前支取,从首批大额存单发行条款看,除了招商银行外,其他金融机构均允许提前支取;除农业银行提前支取按存满期限的定期计息外,其他允许提前支取的金融机构均按活期存款计息(见表2)。《大额存单管理暂行办法》也规定,大额存单允许转让和赎回,可以用于办理质押业务。

储蓄国债

1.信用等级高。储蓄国债是财政部代表中央人民政府发行的国家公债,是以国家信用为保证的融资手段,信用等级高。

2.收益有保障。储蓄国债不能在二级市场上市交易,票面利率在发行时就已确定,不随银行间市场利率或者储蓄利率的变化而变化,到期由财政部还本付息,收益固定有保障。

3.投资门槛低。储蓄国债的投资门槛较低,以100元为起点按100元的整数倍发售,比银行理财产品(一般不低于5万元)和大额存单的投资门槛都要低,适合各类投资者尤其是中小投资者。

4.有一定流动性。储蓄国债可按规定提前兑取现金,而且持有满6个月后,提前兑取可以分档计息。储蓄国债虽然不能流通,但具有质押贷款和非交易过户的功能。

5.适合中长期投资者。储蓄国债期限有1年、2年、3年、5年、7年、10年等,近年主要发售品种为3年和5年期,适合稳健型中长期投资者。

通过对比我们可以发现,储蓄国债安全性更高,投资门槛更低,更适合中长期投资者;大额存单则产品多,定价更灵活,流动性更强,更适合短期投资者。

除此之外,由于大额存单起点较高,目前仅能对部分投资金额在30万元以上的国债投资者产生吸引力,导致部分国债投资者转而投资大额存单,对于投资金额在30万元以下的国债投资者未产生影响。

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