David自由之路:低风险投资(1)

低风险投资(1):复利的威力

低风险投资,是指在安全边际可控的情况下,获取一定的收益率,这个收益率也许不是很高,但能在大多数情况下实现正的收益率,即使在极端情况下出现负收益率,也能将负收益率控制在一定范围内,实现资产的稳健增长。

大多数人认为,低风险低收益,高风险高收益,实际上低风险和高收益并不矛盾,因为大多数人忽略了复利的威力。

2000年以前,互联网还未普及,那个时候买卖股票都要去券商的营业大厅填单子才行,当时大家热衷于追涨杀跌,希望能抓住涨停板的股票,一个月或者一周时间赚取百分之几十的收益,而忽略了新股申购这种低风险投资品种。

1997年的时候,每周打新股的收益率大约是1%,但恰恰是这1%的收益率,如果持续每周都打新股,坚持一年,复利计算下来是68%,不逊色于当时做高风险股票投资的收益率。

2000年以后,打新股的收益率逐渐降低,但是通过可转债、封闭式基金等低风险投资品种,平均每年赚取20%的收益率并不困难。

2010年股指期货刚推出时,做期现套利,也能超过20%的年收益率。

我们按照10%,15%,20%,25%,30%五档年收益率计算,计算投资20年的总收益率。

年收益率                    20年总收益率
10%                           573%
15%                           1537%
20%                           3734%
25%                           8574%
30%                           18905%

假设投资10万元资金,年收益率10%,20年能赚取5.7倍收益,赚57万元;年收益率20%,20年能赚取37.3倍收益,赚373万元;年收益率30%,20年能赚取189倍的收益,赚1890万元。可见复利的回报相当可观。

年收益率10%的低风险投资模型,可以很容易实现,买信托基金就能实现;年收益20%的低风险模型,有一定的难度,需要对套利的技巧比较熟悉才行;年收益率30%的低风险投资模型,需要很强的投资技巧去实现,笔者过去9年的投资历史,实现了平均年收益率超过30%,本文最后一章也会探讨30%年收益率的可行性及投资模型。

原文地址:http://blog.sina.com.cn/s/blog_4dd330190101lpyd.html

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