开始逐步建仓产能过剩行业债券

懒政懒了三个多月,再不干点活朋友们该看不下去了。今年是监管年,资本市场最怕的就是监管,水至清则无鱼,不管哪个市场都是这样,因此今年一直都比较谨慎。一季度除了现金管理就是现金管理,闲了那么久手难免痒痒起来了,于是乎决定建点仓位。

简单说说建仓逻辑:

1、在最近的一篇说市场的博文《盘点2016,展望2017》中,谈到当初清仓产能过剩行业债券的逻辑,有一大批赌性较大的“伪低风险偏好资金”从债市向股市转移,如今看来这一逻辑上个月开始发生变化。

2、在经历了代持风波、违约风波、理财监管风波之后不少企业债已经充分的调整,特别是产能过剩行业品种,已经出现止跌企稳的迹象。

3、产能过剩行业在国家整体去产能的大环境下,整体盈利水平出现了明显的改善,进而大大降低了违约的概率。

4、翻看各大低风险投资论坛感觉有一段时间没人说债市了,这算是个见底的信号吗?

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