David自由之路:低风险投资(7)

低风险投资(7):当机会来临时

第一个例子,封闭式基金

2005年的时候,我满仓封闭式基金,当时的股市很低迷,大盘跌到1000点附近,而那时的封闭式基金,折价率不断上升,最高到达50%,也就是说,净值1元钱基金,价格只有0.5元。我向很多人推荐过封闭式基金,并说明我看好的理由,大多数人也都认为投资价值不错,并准备投入资金买入。

2006年和2007年股市大涨,大多数封闭式基金上涨5-10倍,一次和朋友聚会,聊天中又谈起封闭式基金,我说,“我推荐的品种不错吧,你小子买入应该赚大了“,但很诧异的是,朋友不是赚大钱喜悦的表情,而是非常懊悔的说,“DAVID,我后悔死了,2005年我怎么就只买2万块钱的封闭式基金呢,要我把所有的钱都拿来买封闭式基金,我现在也发财了。”后来我发现,听我推荐买封闭式基金的,没有一个人投入重仓去买,一次大的投资机遇,就这样擦肩而过。

第二个例子,房子

2004年,北京房价还处于底部区域,此时长三角的房价已经火热过一轮,上海外环的房子已经达到7000元,而北京二环内,也能买到7000元左右价格的房产。

当时大多数人都预计,北京的房子会涨上去,而口袋里有钱的人,也都在纷纷买房,但是很多人只愿意全款买房,而不去银行贷款,因为不想让银行从自己身上把利息赚走,当时的银行贷款利息是5.04%。

2004年的时候,如果有100万,在北京二环内买入1套房产自住,到了2013年,部分地段已经涨了10倍,很了不起的财富增值。

但如果换一种方式,100万买入4套房子,都是20万做首付,80万贷款,其中1套自住,另外3套出租,当时的房租,是可以支付住房抵押贷款的(2004年北京的租售比到过7%),而剩下的20万做为流动资金。那么到2013年,同样的房价涨10倍,100万的资产已经升值到4000万,资产增值40倍!也许仅靠这样一笔投资,就已经足够你实现财务自由。

大部分时候,盈利的关键不是你买了什么,而是你买了多少!这就是仓位管理,在高确定性盈利的时候,敢上大仓位,是低风险高收益的关键!

不过要注意的是,仓位管理不是赌博,盈利的确定性很高的时候,才能上大仓位,而确定保底的时候,才能上杠杆,否则,很可能遭遇唐龙式的结局,那就是在一次黑天鹅事件中,将前面赚的钱全部亏光。

原文地址:http://blog.sina.com.cn/s/blog_4dd330190101lty1.html

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