新版国债逆回购一纸禅

什么是国债逆回购

国债逆回购,实际上是一种短期借款,即你把钱借给别人,获得固定利息;对方用国债做抵押到期还本付息。逆回购的安全性超强基本等同国债。

国债逆回购的优点

1、收益较活期利率要高很多,国债逆回购预期年化收益通常在1.5%以上,收益率远高于同期银行存款利率水平。
2、国债逆回购交易安全性高,逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险。国债逆回购的收益在交易完成后收益就已经明确,因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。

可交易的国债逆回购品种

上海交易所可交易的质押式回购有:1日(204001)2日(204002)3日(204003)4日(204004)7日(204007)14日(204014)28日(204028)91日(204091)182日(204182)共计9个品种。

深圳交易所可交易的质押式回购有:1日(131810)2日(131811)3日(131800)4日(131809)7日(131801) 14日(131802) 28日(131803)91日(131805)182日(131806)共9个品种。

国债逆回购操作流程

目前所有的券商都支持国债逆回购操作,具体方法进入券商交易界面,选择“卖出”,输入逆回购代码、价格(年化收益率)、数量后下单即可。其中上海下单数量必须是1000的整数倍,最低需要资金1000×100=10万元;深圳下单数量必须是10的整数倍,最低需要资金10×100=1000元
收益到帐时间:T+n资金到帐,此时可用但不可取,T+n+1日可取。n为逆回购天数(名义天数)。

手续费率:1日0.001%、2日0.002%、3日0.003%、4日0.004%、7日0.005%、14日0.01%、28日0.02%、91日0.03%、182日0.03%。
收益计算:收益 =(价格 / 365)× N × 资金总量 — 手续费率 × 资金总量

其中N为资金实际占用天数与逆回购名义天数n略有不同。具体来说就是:

如果T + n正好是节假日前一个交易日则:N = n + 节假日天数。

如果T + n正好是节假日后一个交易日则:N = n – 节假日天数,若n < 节假日天数则:N = 1

国债逆回购操作技巧

1、一般月末、季度末、年末价格,市场资金面紧张价格通常很高。
2、单日内一般上午10:30和14:30这两个时间点附近容易出现价格高点。

3、如果每天仅做1天逆回购,周四的时候做1天逆回购,周五再买货币基金比较划算。

原文地址:http://www.taolituan.com/2217.html

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