投资和赌博的区别

经常听身边人说投资本身就是在赌。的确投资和赌博有很多相似之处但是二者还是存在一定区别的。

投资和赌博都围绕两样东西,即收益与风险。

赌博的人,只看见收益,完全漠视忽视风险。或者说,赌徒也并没有能力正确的认知风险的程度 和风险的危害。这也是为啥赌王都是开赌场让别人赌的,自己却完全不赌。开赌场的庄家,只是抽5%的佣金,或者在与闲家的博弈中,利用规则获得10%的概率 优势。就这样就够了。大量的赌客涌入,赢赢输输,结果是赌场赚到那10%。所以赌场永远不怕人赢钱,就怕人不来赌钱。

投资者如果不想沦落为赌徒,那么最少应该了解“风险”二字背后的真正含义。对于任何一样未知的东西,都要心存敬畏。不熟不做,不懂不做,风险大不做,输不起不做。

很多所谓的投资,本身性质也是零和或者负和,那么本身这种“投资”其实就是赌博。因为这不过是一个击鼓传花的游戏罢了。在市场热钱澎湃,流动性充裕的时期, 很多毫无价值的东西都会被炒上天。而一些本身具有特定价值的东西,例如珠宝,艺术品等等,更是会泡沫汹涌,不断刷新出神迹般的天文身价。可是如果静心一 看,此类不产生现金流的东西,在流通过程中还需要折损佣金,税费等等,完全是一个负和的游戏。如果艺术品基于其稀缺性和艺术价值,能够保证在人类文明延续 过程中保持其价值,那么其身价涨速也最多持平于货币的发行增量。如果出现大幅度的超越,那就只能说是泡沫了。

一个元青花的罐子卖出3.6亿,看起来似乎是天价,可是如果放在600年的历史长河中,即使600年前这个罐子只值人民币1元,以4%的年利息复利计算,600年后这个罐子也应该值165亿元,而不是只是区区3.6亿元。

所以长期来看,莫说黄金白银珠宝此类物品因为人类工业化挖掘的能力大幅提升而造成保值功能的大幅衰减,即使是珍稀的艺术品,其增值率也一样低得可怜。不产生现金流的资产,只能完全被动的在货币增发的海洋中载浮载沉,几乎是永远不可能一飞冲天的。

而如果有一个小生意,或者说一个企业,能够生存600年,取得每年仅仅5%的净利成长,那么当初投资的1元,会成长为5.2万亿,相当于江苏+广东的GDP重量。

我 相信没有一个生意和一个企业可以活如此久并且保持成长,但是资本呢?如果资本可以自由的在企业和企业间,在生意与生意中流动,可以简单的卖出一个企业,买 入另外一个企业,完全无需理解新企业的业务原理,无需参与经营和管理,却分享企业成长的果实,那么资本的成长速度,可以远超过单独的一个企业或者一个生 意。

巴菲特用50年见证了一个资本的奇迹,就是如此。他从不曾拥有或者经营一个实业,他只是参与很多实业,成为他们的沉睡的合伙人,享受企业的成长。他取得了50年20%的复利。

之 所以600年前的1元,不会那么容易成长为今天的5.2万亿,是因为在人类文明中,充满了暴力,战争,摧毁,复建的过程。再灿烂的宫殿,禁不起一把火。同 样,你可以年年赚100%,却禁不起一次损失100%。风险用其他的形式,隐藏在人类的文明历程中,却又不断显示它的摧毁力量。

所以巴菲特说,投资最重要最重要的,是永不亏损。

你真的记住这句话了么?如果你真的记住了,为何你在投资前满脑子都是赚钱发横财,满怀都是壮志,满心都是勇气,满眼都是贪婪呢?如果你总是想充满勇气的搏一搏,那么即使你获得财富,财富最终也会在风险中流走。

孙子也说:胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜。先为己之不可胜,而后胜敌。不可胜在己,可胜在敌。所有这些哲理都是相通的,拿破仑再多的胜仗,禁不住一次滑铁卢。

所以,决定投资之前,先多想想如何做不亏钱吧。

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