低风险投资科普之债券科普(5)

打新债教材

很多朋友对打新股很了解,长时间从事打新事业。形成了一个长期活跃在一级市场,高达1万亿的独特群体。

这里介绍另外一种打新——打新债。

债券在发行时的申购不像新股那样需要配号、抽签,而是按“时间优先”的原则来申购。

因此打新债相对于打新股有独特之处。

1 抢新债。
新债是先来先得的。谁最快,谁就抢到新债了。所以说,抢新债比打新债更准确。
2 不抽签,要么全中,要么全不中。
很刺激哟,用100w去打新股,可能中个500股,1000股。然后大部资金返还。而新债,一旦抢到了。你就有了100w债券。
3 资金占用时间少。
打新股,资金要至少要冻结三天。打新债,理论上冻结半小时。10:00左右撤单,如果没有抢到新股。就全额返还现金了。
4 同一帐户可多次下单。
打新股单一帐户单支新股只能下单一次,否则是无效单。抢新债,可以多次下单。
5 理论上绝不会亏损。
理论上,即使跌破发行价100元。只要时间够久(通常不会超过一年),利息也会让你解套的。

下面介绍抢新债的详细流程:

新债发行信息的获取,最权威的当然是沪交所和深交所网站。多关注论坛。

债券在发行时的申购不像新股那样需要配号、抽签,而是按“时间优先”的原则来申购。这里需要说明的是:“时间优先”是指投资者申购后实际到达交易所主机撮合系统的确切时间的先后。很多投资者“第一时间(比如9:25:00)”委托却仍然没有成交,就是因为你的券商跑道比别的券商慢一点比如0.001秒,而就是这极小的差别,可能另一个券商有大单委托,结果使您的申购失败。

由于上交所和深交所允许最早委托的时间不同,故我们分别予以分析。

上交所债券申购开始时间 9:25:00

上交所委托时间。根据上交所的有关规定:“网上发行期间,上交所竞价交易系统于交易日的9:30-11:30,13:00-15:00接受投资者认购申报,以1,000元面值为一个认购单位。上交所按”时间优先”的原则确认成交。”由于9:25-9:30之间没有证券交易,故实际上交易所接受委托的最早时间是9:25:00。

深交所债券开始申购时间越早越好,强烈建议提前一天下隔夜单。

深交所委托时间。根据深交所的有关规定:“深交所交易系统从上午9:15开始接受申购委托,按报盘申购“时间优先”的原则确认成交。但深交所的债券实际上9:00以前就可以委托,甚至在前一天晚上交易系统清算后就可以委托申购。具体还是与各个券商的设置有关。

最后介绍一下抢新债的收益。

2010年,打新股年收益约12%~15%。
2009年,抢中09怀化债一支债券的月收益约10%。09银基债约月5%。这两个是比较难抢的。说个好抢的。09盘锦债,要多少有多少。收益3.+%。10铁岭债,要多少有多少。收益2.5%。
2011年,11盘锦债,11富阳债,11绥花债3月发行受冷遇,不到一个月上市,收益4%~5.6%

当然,新债也有破发的。另外,热门新债往往非常难抢。

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