低风险投资科普低风险套利实操(6)

套利交易操作指南

如何自由配比套利

1、使用方法:
套利菜单->内外盘自由配比,设置两腿合约,系统将在右侧自动生成合约列表,点击交易参数设置,进入参数设置界面,修改下单份数、交易配比手数及合约的流动性,点击应用确定->完成套利配比。

2、操作流程图
低风险套利实操(6)-1

如何实现国内跨期套利 

1、使用方法:

套利菜单->套利下单->跨期,选择交易市场、套利品种及方向,系统将列出该市场中所有符合条件的套利对表达式,点击确定将其添加到套利表达式列表中,选中要下单的套利对,设置好方向、价差以及份数后点击“买入价差”按钮进行下单。套利对列表上单击鼠标右键可进行将套利对添加至自选、查看套利价差图的操作。

2、操作流程图
低风险套利失效(6)-2

 

低风险套利实操(6)-3
提示:

1、跨期关键词:品种相同,交割月份不同。
2、方向:系统根据合约的近远月设定。正向:第一腿近月,第二腿远月;反向:第一腿远月,第二腿近月。
3、蝶式:近中远三个月份不同但品种相同的合约间进行买近卖中买远或卖近买中卖远的套利操作。
4、下单份数:每一次对该套利对下单时的默认下单对数。
5、算价差手数:每腿用几手该合约来计算价差。点击手数配比保证货物价值基本相同,合理计算价差。
6、交易配比:每份套利对中含有该合约的数量。
7、货物价值:合约的最新价与配比手数作乘的结果。通过交易配比使买卖合约的货物价值大致相等,实现风险完美对冲。
8、流动性:设置流动性低的合约优先下单,解决瘸腿问题。
9、滑点:设置价差滑动范围,分批下单时最新价差超过滑点范围暂停下单,控制交易成本。
10、价差图表:两种形成方式:套利价差分时图及套利价差K线图。
11、商品期货跨期套利与股指期货跨期套利操作方法相同。

如何实现国内跨品种套利 

1、使用方法:

套利菜单->套利下单->跨品种,选择第一腿交易品种、第二腿交易品种,系统将列出两个品种所有符合条件的套利对表达式,点击确定将其添加到套利表达式列表中,选中要下单的套利对,设置好方向、价差以及份数后点击“买入价差”按钮进行下单。套利对列表上单击鼠标右键可进行将套利对添加至自选、查看套利价差图的操作。

2、操作流程图:

低风险套利实操(6)-4

 

低风险套利实操(6)-5
提示:

1、跨商品关键词:交割月份相同,品种不同。通常存在竞争或上下游产业的关系。
2、下单份数:每一次对该套利对下单时的默认下单对数。
3、交易配比:每份套利对中含有该合约的数量。
4、货物价值:合约的最新价与配比手数作乘的结果。通过交易配比使买卖合约的货物价值大致相等,实现风险完美对冲。
5、算价差手数:每腿用几手该合约计算价差。点击手数配比保证货物价值基本相同,合理计算价差。
6、如上图例所示:当两腿买卖合约单价相差很大时,需要点击手数配比修改算价差手数。跨品种时会有应用,跨期套利不涉及该问题。
7、流动性:设置流动性低的合约优先下单,解决瘸腿问题。
8、滑点:设置价差滑动范围,分批下单时最新价差超过滑点范围暂停下单,控制交易成本。
9、价差图表:两种形成方式:套利价差分时图及套利价差K线图。

如何实现股指基差套利 

1、使用方法:

套利菜单->套利下单->股指基差,选择期货合约、现货指数、交易标的以,系统将列出所有符合条件的套利对表达式,点击确定将其添加到套利表达式列表中,选中要下单的套利对,设置好方向、价差以及份数后点击“买入价差”按钮进行下单。套利对列表上单击鼠标右键可进行将套利对添加至自选、查看套利价差图的操作。

2、操作流程图:

低风险套利实操(6)-6

 

低风险套利实操(6)-7

提示:

1、股指基差期现套利关键词:股指期货,现货指数,期现套利。
2、ETF含义:交易型开放式指数基金,拟合现货指数沪深300。
3、系统自动算出标的与沪深300现货指数的相关系数并提供两者相关图,方便您查看选择。
4、下单份数:每一次对该套利对下单时的默认下单对数。
5、交易配比:每份套利对中含有该合约的数量。
6、货物价值:合约的最新价与配比手数作乘的结果。通过交易配比使买卖合约的货物价值大致相等,实现风险完美对冲。
7、流动性:设置流动性低的合约优先下单,解决瘸腿问题。
8、滑点:设置价差滑动范围,分批下单时最新价差超过滑点范围暂停下单,控制交易成本。
9、价差图表:两种形成方式:套利价差分时图及套利价差K线图。

如何实现大豆提油套利 

1、使用方法:
套利菜单->单击内外盘自由配比->选择蝶式套利后,选择多空品种;点击交易参数设置,修改下单份数、交易配比及合约的流动性;点击价差图表,选择价差形成方式,点击确定->生成价差图。

2、操作流程图:

低风险套利实操(6)-8

提示:

1、大豆提油套利关键词:三个品种为蝶式套利,是跨商品套利的高级形式。
2、下单份数:每一次对该套利对下单时的默认下单份数。
3、交易配比:每份套利对中含有该合约的数量。
4、算价差手数:每腿用几手该合约计算价差。点击手数配比保证货物价值基本相同,合理计算价差。
5、如上图例所示:当买卖合约单价相差很大时,需要点击手数配比修改算价差手数。
6、货物价值:合约的最新价与配比手数作乘的结果。通过交易配比使买卖合约的货物价值大致相等,实现风险完美对冲。
7、流动性:设置流动性低的合约优先下单,解决瘸腿问题。
8、滑点:设置价差滑动范围,分批下单时最新价差超过滑点范围暂停下单,控制交易成本。
9、价差图表:两种形成方式:第一腿—第二腿=价差,形成价差图;或者第一腿∕第二腿=价差(价比),形成价比图。

如何查看配置成功的套利价差图 

在套利表达式列表中单击鼠标右键->套利价差图(分时)/(K线)
低风险套利实操(6)-9
提示:

1、套利K线:开盘价差,收盘价差,点击K线还可获知价差均值。
2、单击鼠标右键进行技术分析操作。
3、单击鼠标右键——》加载程序化模型进行程序化。
4、单击鼠标右键——》套利下单,进行下单操作

如何套利开仓

使用方法:

套利菜单->单击套利下单->在套利表达式中,单击套利对->下单窗口中的合约将自动变为您鼠标点击的套利对,选择买卖方向,点击差价,切换选择下单价差方式->点击“买入价差”或者“卖出价差”按钮开仓。

低风险套利实操(6)-10

 

提示:

1、对价价差:买入价差时,对价价差为第一腿合约的卖价与第二腿合约的买价之间的价差;卖出价差时,对价价差为第一腿合约的买价与第二腿合约的卖价之间的价差。
2、挂价价差:买入价差时,挂价价差为第一腿合约的买价与第二腿合约的卖价之间的价差;卖出价差时,挂价价差为第一腿合约的卖价与第二腿合约的买价之间的价差。
3、停板下单:做多一腿合约以涨停价发委托,做空一腿合约以跌停价发委托。

如何套利平仓 

使用方法:
套利菜单->单击套利下单->在套利持仓栏中,鼠标左键单击想平仓的套利对->点击“套利平仓”,修改平仓份数,点击对价价差,切换选择平仓价差方式->点击确定,即可发送平仓委托。

低风险套利实操(6)-11

如何套利撤单 

发送的委托未成交或部分成交,未成交的委托可以执行撤单操作。
操作方法:套利菜单->单击套利下单->点击终止交易后点击清理现场执行相应的撤单操作。

低风险套利实操(6)-12
提示:

1、“终止交易”是指立即终止这次的套利交易行为,但是在点这个按钮之前的成交合约保留。
2、点击“终止交易”再点击“清理现场”,是指立即终止这次的套利交易行为,但是在点这个按钮之前的已经完成配对的套利对保留,并自动撤掉挂单,并平掉没有配对的持仓。

如何使用手动配对功能 

适用情况:

进行多笔同一套利对的下单操作时,套利持仓栏中套利对没有合并显示。

操作方法:点击套利下单窗口中的手动配对->在A栏中逐一单击您想合并的套利持仓,点击删除->系统将删除的相同的套利持仓自动合并并计算出最多可生成份数,点击生成持仓->合并后的套利对在下栏中显示,关闭->该套利持仓在套利下单窗口的持仓栏中显示。
低风险套利实操(6)-13

 

如何有效避免套利瘸腿- -设定合约流动性级别 

套利两腿合约并非全部为主力合约时,为减少套利交易单边风险,可以对不同合约设置流动性级别的高低,减小单边持仓的风险防止出现瘸腿现象。

操作方法:

交易参数设置中->单击需要修改的合约,点击修改->选择流动性级别高低,单击确定->
流动性显示为修改后结果。

低风险套利实操(6)-14
提示:

下单时流动性级别低的合约先下单,成交后流动性级别高的合约再下单,有效防止瘸腿。

如何提高成交几率- -算法交易之追价 

操作方法:
套利菜单->单击套利参数设置->勾选套利组合启用追价,点击保存。
低风险套利实操(6)-15
提示:

追价原理:当单腿合约发出委托,但没有成交,产生挂单以后,规定时间没有成交,系统自动撤掉原有挂单,按照最新的对价方式的价格,重新发送委托。规定时间为下单板追价参数中设置的触发时间。

如何提高成交几率- -算法交易之分批 

操作方法:套利菜单->单击套利参数设置->在两种分批策略中选择一种,点击保存。

套利交易操作指南

低风险套利实操(6)-16

 

提示:

1、分批策略 A 每批下一份:当一份套利合约的两腿手数全部成交以后,下一份才开始下单,保证每一批次结束时双边持仓。
2、分批策略 B 每批份数根据盘面买卖量自动确定:每一批次,系统根据两腿合约盘面的买卖量自动调整,每批次根据较小的买量或者卖量发出委托,保证双边持仓的同时,提高分批下单效率。

如何有效控制下单成本- -巧妙设置滑点 

当套利单量比较大,成交时间较长,价差变化较快的时候,容易冲击交易成本。可以利用系统中的滑点的设置功能避免套利风险的产生。减小套利风险。
低风险套利实操(6)-17

提示:

滑点原理:分批下单时,每一批次下单之前,系统自动判断最新价差是否偏离交易触发时的价差,当最新价差超过设定的范围时,后面批次自动停止。当最新价差回到设定的范围内时,后面的批次自动继续下单,从而将交易成本控制在一定的范围内。

如何快速抓住套利机会- -套利条件单 

操作方法:

套利表达式列表——》单击鼠标右键——》套利条件单,当价差满足设定的条件时,系统自动进行套利下单,利用条件单功能,有效捕捉套利机会。
低风险套利实操(6)-18

提示:

1、同一合约,可以同时设定3个套利条件单。
2、条件单只有在软件正常运行状态下才能触发,交易账

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