国债逆回购一纸禅

什么是国债逆回购

国债逆回购,实际上是一种短期借款,即你把钱借给别人,获得固定利息;对方用国债做抵押到期还本付息。逆回购的安全性超强基本等同国债。

国债逆回购的优点

1、收益较活期利率要高很多,国债逆回购预期年化收益通常在1.5%以上,收益率远高于同期银行存款利率水平。
2、国债逆回购交易安全性高,逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险。国债逆回购的收益在交易完成后收益就已经明确,因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。

可交易的国债逆回购品种

上海交易所可交易的质押式回购有:1日(204001)2日(204002)3日(204003)4日(204004)7日(204007)14日(204014)28日(204028)91日(204091)182日(204182)共计9个品种。

深圳交易所可交易的质押式回购有:1日(131810)2日(131811)3日(131800)4日(131809)7日(131801) 14日(131802) 28日(131803)91日(131805)182日(131806)共9个品种。

国债逆回购操作流程

目前所有的券商都支持国债逆回购操作,具体方法进入券商交易界面,选择“卖出”,输入逆回购代码、价格(年化收益率)、数量后下单即可。其中上海下单数量必须是1000的整数倍,最低需要资金1000×100=10万元;深圳下单数量必须是10的整数倍,最低需要资金10×100=1000元
收益到帐时间:T+N资金到帐,此时可用但不可取,T+N+1日可取。N为逆回购天数。
手续费率:1日0.001%、2日0.002%、3日0.003%、4日0.004%、7日0.005%、14日0.01%、28日0.02%、91日0.03%、182日0.03%。
收益计算:收益 =(价格 / 365)×N×资金总量 — 手续费率×资金总量

国债逆回购操作技巧

1、一般2点半之后临近收盘下单量往往会大增导致价格走低。
2、一般星期四、月末、季度末、年末价格,市场资金面紧张价格通常很高。
3、重要节假日前前两天,1日回购品种价格通常较高。
4、周五3日品种一般比1日品种总收益高。
5、如果期间有节假日,长期品种一般比短期品种总收益高。
6、单日内一般10点~11点价格最高。

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